Gedik Yatırım, AKBNK - Akbank için hedef fiyatını 66,70 TL'den 98,15 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Bankacılık sektörü 2026'da jeopolitik riskler, yüksek enflasyon ve sıkı para politikası nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürürken, faiz indirimlerinin zamanlaması bankalar için en önemli katalist olarak öne çıkıyor. Gedik Yatırım, petrol fiyatları 70-80 dolar bandına dönerse dezenflasyonun hızlanacağını ve 2027'de bankacılıkta daha güçlü bir toparlanma görülebileceğini düşünüyor.
AKBNK için tabloda eski hedef fiyat 66,70 TL, yeni hedef fiyat 98,15 TL olarak veriliyor. Aynı satırda tavsiye EÜG'den EÜG'ye korunuyor ve bu da bankanın mevcut ortamda da endeks üstü getiri potansiyeli taşıdığı görüşünü yansıtıyor.
Akbank tarafında öne çıkan tema, güçlü vadesiz mevduat yapısı, maliyet disiplini ve etkin risk yönetimi sayesinde faiz indirim sürecinden göreli olarak daha hızlı fayda sağlama beklentisi. Komisyon gelirlerindeki güçlü büyüme ile dijital bankacılık ve pazar payı kazanımlarının operasyonel kârlılığı desteklemesi bekleniyor.
Gedik Yatırım, AKBNK için 2026-2027 dönemi boyunca marjlarda normalleşme ve özkaynak kârlılığında belirgin iyileşme potansiyeli görüyor. Başlıca katalizörler faiz indirimlerinin hızlanması, komisyon gelirlerinin güçlü kalması ve aktif kalitenin yönetilebilir seyretmesi olurken, riskler faiz patikasının beklenenden daha yavaş ya da sınırlı gerçekleşmesi olarak öne çıkıyor.
