Garanti BBVA Yatırım, KCAER - Kocaer Çelik için hedef fiyatını 21,4 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
KCAER, %42 artış potansiyeliyle 2026T 18,5x F/K, 7,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 14,4x F/K, 7,3x FD/FAVÖK).
Demir çelik sektöründe KRDMD ve EREGL ile birlikte değerlendirilebilecek KCAER, küresel emtia fiyatları ve Avrupa'daki zayıf büyüme görünümünden etkilenen ihracatçı şirketler grubunda yer alıyor.
TL'de reel değerlenme hızının yavaşlamasının şirket kârlılıklarına olası olumlu yansımaları ve yurt içi sanayi üretimi/inşaat talebindeki kademeli toparlanma beklentisi, KCAER'in görünümünü destekleyen makro unsurlar arasında sayılabilir.