Garanti BBVA Yatırım, SAHOL - Sabancı Holding için hedef fiyatını 143,8 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
SAHOL, %45 artış potansiyeliyle 2026T 9,7x F/K, 2027T 8,1x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor. Holding portföyünde Akbank (bankacılık), Aksigorta (sigorta) ve enerji/sanayi iştirakleri bulunması, raporun bu sektörlere ilişkin değerlendirmeleriyle dolaylı bağlantı kuruyor.
Akbank'ın Model Portföy'de %55 potansiyelle Endeks Üstü tavsiyeli olması ve güçlü sermaye yeterliliği/likidite profili taşıması, SAHOL'ün net aktif değerini destekleyen önemli bir unsur. Aksigorta'nın da %53 potansiyelle Endeks Üstü tavsiyeli olması, holding bünyesindeki sigorta iştirakinin de olumlu bir katkı sağladığına işaret ediyor.
Genel BIST görünümünde dezenflasyon sürecinin başarısı ve operasyonel dayanıklılığı yüksek, güçlü bilanço yapısına sahip şirketlerin öne çıkması beklentisi, SAHOL'ün çeşitlendirilmiş iştirak portföyü üzerinden bu temadan faydalanabileceği bir profil sunuyor.
