Garanti BBVA Yatırım, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 159 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak belirledi.
TCELL, %43 artış potansiyeliyle 2026T 9,6x F/K, 2,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 7,9x F/K, 2,0x FD/FAVÖK).
Telekomünikasyon şirketi olarak TCELL'in görünümü, savunmacı/defansif bir iş modeline sahip olması nedeniyle raporun genel makro temalarından nispeten bağımsız bir gelir yapısı sunuyor; ancak yüksek finansman maliyetleri ve enflasyonist ortamda fiyatlama gücü teması TCELL için de geçerli bir çerçeve oluşturuyor.
Operasyonel dayanıklılığı yüksek, düzenli nakit akışı yaratabilen ve enflasyonist ortamda fiyatlama gücünü koruyabilen şirketlere yönelik genel yatırımcı tercihi teması, abonelik bazlı düzenli gelir yapısına sahip TCELL'in profiline uyan bir özellik olarak değerlendirilebilir.
